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通过操纵信息披露行为指数与公司价值波动率之间的关系来检验所构建的体系有效性和科学性,在检验过程中对评价体指标进行不断的调整。
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中国股票市场特质波动率与横截面收益研究试验流道的可用横截面
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国内学者也运用ARCH类模型对上证综合指数和深圳成分指数进行相关研究,目的是为了检验市场有效性和整个股市的波动特征。
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For testing the volatility spillover effect, Granger causality relation test and VAR are used.
接着使用了格兰杰因果关系检验和向量自回归模型,对股市的波动溢出效应进行了检验.
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